Целевой капитал НКО: кому подходит, учёт, налоги и ловушка УСН

Если ваша НКО каждый ноябрь заново ищет, чем платить аренду и бухгалтера в январе, целевой капитал — способ раз в жизни собрать деньги, которые потом работают на вас десятилетиями. Идея простая: жертвователи дают не «на проект», а «навсегда», деньги передаются управляющей компании, а вы каждый год тратите только доход. Вход в эту схему — 3 млн ₽ за год, минимальный срок — 10 лет, а бухгалтерская цена — отдельный счёт, отдельный отчёт и одна налоговая ловушка, на которой АНО на упрощёнке 6 % теряет упрощёнку. Ниже разбираем, кому это подходит, сколько стоит и что делать до подписания договора.

Почему эндаументы обсуждают именно сейчас

За одну неделю тема трижды попала в новости сектора. 17 сентября вице-премьер Дмитрий Чернышенко подписал план развития фондов целевого капитала до 2036 года: 17 мероприятий, двенадцать из них курирует Минэкономразвития, среди них реестр фондов, коллективные модели управления для небольших капиталов и официальная статистика. 22 сентября АСИ и Милосердие.ru рассказали, что фонд помощи бездомным животным «Ника» формирует первый в стране зоозащитный эндаумент: 15 млн ₽ капитала, ожидаемый доход 1–1,5 млн ₽ в год на приюты и IT-решения для волонтёров; запуск оплачен грантом Фонда Потанина на 25 млн ₽ на три года. А 8 сентября эндаументам был посвящён очередной вебинар Клуба бухгалтеров и аудиторов НКО.

Фон для этого — исследование Фонда Потанина и группы ЦИРКОН от 4 июля 2026 года: около 450 фондов целевого капитала держат 204 млрд ₽, но 62 % капиталов принадлежат образованию и науке, а в 33 регионах нет ни одного эндаумента. Инструмент есть, социальные НКО им почти не пользуются, и часто потому, что не понимают, во что ввязываются с точки зрения учёта.

Кому закон разрешает целевой капитал

Собственником целевого капитала может быть НКО в форме фонда, автономной некоммерческой организации, общественной организации или религиозной организации (п. 4 ст. 2 закона № 275-ФЗ). Ассоциации и союзы, частные учреждения, ТСЖ и СНТ в списке отсутствуют: им доступен только вариант «получателя дохода», когда капитал держит другая НКО, а деньги от него направляются вам.

Сферы тоже ограничены: образование, наука, здравоохранение, культура, спорт (кроме профессионального), искусство, архивное дело, социальная помощь, экология, бесплатная юридическая помощь и благотворительность (ч. 1 ст. 3). Для большинства социально ориентированных НКО это покрывает всё, чем они занимаются.

Третий путь — специализированная организация: отдельный фонд, созданный исключительно для формирования капитала в пользу других НКО (п. 5 ст. 2). Так устроены многие вузовские эндаументы, а для НКО на УСН 6 % это ещё и способ не трогать свой налоговый режим.

Из чего формируется капитал и из чего нельзя

Капитал складывается только из пожертвований по договору и имущества по завещанию (ч. 1 ст. 4). Собственное имущество, включая нераспределённый остаток целевых средств, НКО передавать в капитал не вправе (ч. 2 ст. 4). Отсюда три частых «нельзя»:

• Остаток гранта. Он либо возвращается, либо тратится по договору с грантодателем. Правила ФПГ запрещают даже депозит, что уж говорить о передаче в управление.
• Доход от платных услуг. Это ваша выручка, а не пожертвование.
• Пожертвование «на уставную деятельность». В договоре должно быть прямо написано, что деньги идут на формирование или пополнение целевого капитала. Как оформлять назначение пожертвования, мы разбирали в статье о пожертвованиях и членских взносах.

Пять шагов и четыре срока

Если за год собрать 3 млн ₽ не удалось или совет так и не создан, капитал не формируется, и деньги нужно вернуть жертвователям до конца финансового года (ч. 12 ст. 4). Единственное исключение: договор пожертвования заранее разрешает при недоборе направить средства на уставную деятельность. Впишите этот пункт в стандартную форму, иначе год сбора закончится не эндаументом, а сотней возвратов по 500 рублей.

Совет по использованию капитала — не формальность: без него нельзя передавать деньги в управление, а финансовый план и стандартная форма договора проходят через его одобрение. Сайт при публичном сборе обязателен: на нём публикуются устав, финансовый план, сведения о совете, об управляющей компании и аудиторе, размер административных расходов (ст. 11).

Ловушка УСН: почему эндаумент ломает упрощёнку 6 %

Об этом не пишут ни в новостях, ни в методичках по фандрайзингу. Договор с управляющей компанией — это договор доверительного управления имуществом. А Налоговый кодекс требует: налогоплательщики на УСН, являющиеся участниками договора доверительного управления, применяют объект «доходы, уменьшенные на величину расходов» (п. 3 ст. 346.14 НК). Выбора нет.

Что происходит с АНО на УСН «доходы», которая подписала договор с управляющей компанией в октябре? Она нарушила п. 3 ст. 346.14 и утратила право на УСН с начала квартала, в котором допущено несоответствие (п. 4 ст. 346.13 НК). С 1 октября организация на общей системе: НДС с платных услуг, налог на прибыль, декларации по кварталам. Минфин повторял это не раз, в том числе в письме от 29.03.2023 № 03-11-06/2/27826.

Обойти ловушку можно тремя способами, и выбирать нужно до подписания договора:

1. Сменить объект с 1 января. Уведомление о переходе на «доходы минус расходы» подаётся до 31 декабря (п. 2 ст. 346.14), договор с управляющей компанией подписывается в январе или позже. Помните про два месяца на передачу денег: лучше, чтобы 3 млн ₽ набрались не в сентябре, а в ноябре-декабре.
2. Создать специализированную организацию. Отдельный фонд держит капитал и несёт все обязанности по 275-ФЗ, а ваша АНО остаётся получателем дохода на УСН 6 %: деньги от специализированной организации у получателя не облагаются (пп. 15 п. 2 ст. 251 НК). Минус — вторая бухгалтерия, второй отчёт в Минюст, второй счёт.
3. Посчитать «доходы минус расходы» всерьёз. У многих НКО платных услуг мало, а расходов на них много: смена объекта может оказаться дешевле, чем кажется. Как считать, — в статье о налогах НКО в 2026 году.

Организациям на общей системе бояться нечего: на налог на прибыль доверительное управление так не влияет.

Налоги: что не облагается и при каком условии

Хорошая новость: сам капитал и доход от него от налога на прибыль освобождены. Не учитываются в доходах:

• деньги, недвижимость и ценные бумаги, полученные на формирование или пополнение целевого капитала (пп. 13 п. 2 ст. 251 НК);
• доход от управления, полученный собственником капитала от управляющей компании (пп. 14 п. 2 ст. 251);
• деньги, полученные НКО-получателем от специализированной организации (пп. 15 п. 2 ст. 251);
• имущество, возвращённое жертвователю при расформировании, и проценты по депозиту, дивиденды и купоны, направленные на пополнение капитала (пп. 42 и 43 п. 1 ст. 251).

Условие то же, что для всех целевых поступлений: раздельный учёт. Потратили доход от капитала не на цели из договора — сумма становится внереализационным доходом (п. 14 ст. 250 НК), а жертвователь получает право требовать отмены пожертвования (ст. 5 закона № 275-ФЗ). На УСН те же нормы работают через ст. 346.15, подробнее — в статье о раздельном учёте в НКО.

Для жертвователей есть свои стимулы. Физлицо получает социальный вычет по НДФЛ в размере пожертвования, но не больше 25 % годового дохода (пп. 1 п. 1 ст. 219 НК); регион может поднять лимит до 30 %, если капитал формируется в поддержку государственных учреждений культуры. Компания на общей системе списывает пожертвование в расходы в пределах 1 % выручки, если ваша НКО состоит в реестре СОНКО (пп. 19.6 п. 1 ст. 265 НК). Для эндаумента эти льготы работают так же, как для обычного пожертвования, и донорам о них стоит говорить заранее.

Учёт: субсчета, отчёт и аудит

Закон требует обособленного учёта всех операций с капиталом (ч. 5 ст. 6) и отдельного банковского счёта (ч. 5.1 ст. 6). На практике это выглядит так:

В балансе целевой капитал показывается отдельной строкой раздела III «Целевое финансирование» рядом со строками «Целевые средства» и «Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества» — так рекомендует Минфин в информации ПЗ-1/2015. В отчёте о целевом использовании средств доход от капитала — отдельная строка поступлений. О структуре субсчетов 86 для остальных денег НКО — в статье о целевом финансировании и счёте 86.

Отчётность по капиталу добавляется к обычной, а не заменяет её:

• Годовой отчёт о формировании капитала и об использовании дохода утверждается не позднее шести месяцев после окончания года и размещается на сайте НКО в течение 10 дней после утверждения (ст. 12). В нём стоимость имущества в управлении, поступления, доход и его использование с разбивкой на административные расходы и выплаты, вознаграждение управляющей компании, выявленные нарушения.
• Аудит этого отчёта обязателен, если балансовая стоимость имущества капитала на конец года превышает 20 млн ₽ (ст. 12). Это отдельный порог, не связанный с аудитом отчётности фонда по 5 млн ₽ поступлений, о котором мы писали в статье об отчётности благотворительного фонда.
• Отчёт в Минюст по единой форме остаётся прежним: пожертвования на капитал и доход от управления попадают в поступления, расходы за счёт дохода — в расходы по видам.

Пример: капитал 15 млн ₽ и что от него остаётся

Возьмём цифры фонда «Ника» как публичный ориентир: капитал 15 млн ₽, ожидаемый доход 1,2 млн ₽ в год (8 %). Теперь вычтем то, что разрешает закон:

Это верхняя граница, на практике управляющие компании берут меньше, но планировать нужно по максимуму. Часть дохода можно не тратить, а включить в капитал: до 10 % его балансовой стоимости за год (ч. 4 ст. 13). Норма о том, что за три года подряд нужно использовать не менее 25 % дохода (ч. 5 ст. 13), приостановлена до 1 января 2027 года, как и расформирование при падении стоимости активов более чем на 30 % за три года или на 50 % за год (п. 5 и 6 ч. 1 ст. 14). Продлил приостановку закон от 28.11.2025 № 450-ФЗ. Продлят ли ещё раз, пока непонятно, и это стоит держать в голове при выборе стратегии управления.

Теперь минимальный вариант: 3 млн ₽ при тех же 8 % дают 240 тыс. ₽ дохода, из которых до 84 тыс. ₽ уйдёт управляющей компании. Остаётся около 156 тыс. ₽ в год — два месяца аренды небольшого офиса. Поэтому первый вопрос перед запуском эндаумента — не «где взять управляющую компанию», а «какая сумма даст доход, ради которого стоит вести отдельный учёт десять лет».

Что грозит, если сделать неправильно

• Подписали договор с УК на УСН 6 % — утрата права на упрощёнку с начала квартала (п. 4 ст. 346.13 НК), НДС и налог на прибыль за квартал задним числом.
• Собрали меньше 3 млн ₽ за год без оговорки в договоре — обязанность вернуть все пожертвования до конца года (ч. 12 ст. 4 закона № 275-ФЗ).
• Потратили доход не на цели из договора — внереализационный доход (п. 14 ст. 250 НК) плюс право жертвователя требовать отмены пожертвования (ст. 5 закона № 275-ФЗ).
• Не утвердили годовой отчёт за шесть месяцев, не опубликовали на сайте или не провели аудит при капитале свыше 20 млн ₽ — нарушение ст. 12 закона № 275-ФЗ, которое всплывает при проверке Минюста, а для доноров становится поводом усомниться в прозрачности.

Что сделать до конца года, если решили попробовать

1. Проверьте форму и устав: фонд, АНО или общественная организация; в уставе есть цели из ч. 1 ст. 3 закона № 275-ФЗ и упоминание целевого капитала.
2. Посмотрите на объект УСН. Если «доходы» — уведомление о смене объекта до 31 декабря 2026 года и договор с управляющей компанией не раньше января 2027-го, либо отдельный фонд.
3. Сформируйте совет по использованию капитала и утвердите стандартную форму договора с пунктом о недоборе 3 млн ₽.
4. Откройте отдельный счёт и заведите субсчета на 86 и 79 до первого пожертвования, а не после.
5. Посчитайте таблицу выше на свою сумму. Если чистый доход меньше месячной аренды, разумнее искать не эндаумент, а ежемесячных доноров.

Если сомневаетесь, что бухгалтерия выдержит отдельный контур учёта десять лет, обсудите это с нами до подписания договора: как мы ведём фонды, — на странице бухгалтерия благотворительного фонда, а разовый разбор устава, объекта УСН и договора с управляющей компанией — это консультация бухгалтера по НКО.

Нормы и ставки проверены по состоянию на 23 сентября 2026: ст. 2, 3, 4, 5, 6, 11, 12, 13, 14, 15–18 Федерального закона от 30.12.2006 № 275-ФЗ (ред. от 25.10.2024); Федеральный закон от 14.07.2022 № 279-ФЗ в ред. Федерального закона от 28.11.2025 № 450-ФЗ (приостановка до 01.01.2027); пп. 42, 43 п. 1 и пп. 13, 14, 15 п. 2 ст. 251, п. 14 ст. 250, пп. 19.6 п. 1 ст. 265, пп. 1 п. 1 ст. 219, п. 2 и 3 ст. 346.14, п. 4 ст. 346.13, ст. 346.15, ст. 427 НК РФ; письмо Минфина от 29.03.2023 № 03-11-06/2/27826; информация Минфина ПЗ-1/2015; исследование Фонда Потанина и ЦИРКОН (04.07.2026); публикации АСИ от 17.09.2026 и 22.09.2026, Милосердие.ru от 22.09.2026.